创业板15周年:近七成公司属于战略新兴产业,累计总研发投入近万亿元
- 财经
- 2024-10-30 17:12:03
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界面新闻记者 | 刘晨光
2009年10月30日,创业板首批28家企业成功上市,到今天,正好是15周年。
ChiNext Market——创业板的英文名称,寓意是“中国的未来之板”,被寄予了服务经济转型、孕育未来产业的期望。2009年至2024年,是创业板市场从无到有、从小到大、快速发展的十五年。
2014年10月30日,创业板开板五周年时,公司数量达400家,总市值为2.27万亿元。2020年8月24日,创业板改革并试点注册制平稳落地,市场基础制度进一步完善、市场功能持续提升。2021年8月4日,创业板上市公司数量破1000家,总市值超10万亿元。
截止最新,创业板上市公司数量已达1358家,总市值超12万亿元。其中,高新技术企业家数占比约九成,近七成公司属于战略性新兴产业。尤其是在新一代信息技术、新能源、生物、新材料、高端装备制造等优势产业集群化发展趋势明显,相关公司总市值约9万亿元,占板块比重高达75%。
创业板成交量与活跃度持续提升,投资者数量超5000万,投资者结构不断优化,近5年机构投资者持股比例平均在五成左右,与创业板成立以来前十年平均的38%的水平明显提高,公募基金持股占比增加2.5个百分点至8.38%,外资持股占比增加3.03个百分点至3.67%。
此外,创业板产品体系持续丰富,创业板指自2010年6月1日发布以来,逐步成为反映中国经济转型升级和创新创业企业发展的核心指标。目前全市场跟踪创业板指数的ETF规模达1800亿元,跟踪创业板50指数的ETF规模达到491亿元,“创”系列ETF总规模达2430亿,已经成为全球最具活力的创业板市场之一。
2009年创业板开板之前,资本市场主要服务于成熟的、大规模的企业,A股上市公司中重工化产业、房地产、金融业及其他传统制造业仍占主导地位。创业板推出后,差异化定位使得资本市场真正拥有了服务创新创业企业的平台,大大提升了资本市场服务新经济的能力。2024年10月末,深市前五大市值行业分别为电子、电力设备、医药生物、计算机和汽车,与15年前存在明显差异。
值得注意的是,创新是创业板公司的鲜明属性。十五年来,创业板公司累计总研发投入近万亿元,以2023年年报数据测算,板块总体研发强度超5%(5.04%),高于A股平均水平1.78个百分点。创业板广聚创新创业型人才,1358家创业板公司中,研发人员合计超57万人,平均每家公司研发人员超400人研发人员约占员工总数的二成,其中近230家公司研发人员占比超过30%。
据不完全统计,有50余家创业板公司参与国家实验室建设,其中七成公司取得的科研成果已完成转化;有894家创业板公司与高校、科研院所存在合作研发,其中800家公司的科研成果已实现转化;有201家创业板公司与国际组织或企业等共同开展技术研发创新,其中192家公司已实现科研成果转化。
创业板的发展也体现出了成长性。开板当年,创业板尚没有公司的年收入超过30亿元或净利润超过5亿元。如今,已有219家创业板公司2023年度营收超过30亿元,94家创业板公司2023年度归母净利润超过5亿元。从增长速度来看,仍以2023年度业绩测算,639家公司在上市后营业收入实现翻番,104家公司营收增长达10倍以上,292家公司在上市后净利润实现翻番,31家公司净利润增长达10倍以上。
注册制改革落地后,创业板设置更加市场化的重大资产重组制度,进一步扩大交易各方博弈空间,增加定价灵活性,将发行股份购买资产的股份发行底价从市场参考价的90%下调至80%。截至2024年10月25日,创业板累计实施完成496单重大资产重组方案,涉及交易金额5547.78亿元,募集配套融资金额合计1306.05亿元。
创业板实行更加灵活的股权激励机制,引入的第二类限制性股票放宽激励对象限制,同时兼具折扣优势和出资时点优势,激励作用更加明显,为公司吸引和留住创新人才发挥了重要作用。截至2024年10月25日,创业板上市公司已推出736单向激励对象授予第二类限制性股票的有关计划,涉及股份数量63.88亿股。
创业板市场的发展,推动创新与资本的正向循环。据不完全统计,有695家创业板公司在上市前获得近2569家次创投机构投资,投资金额超699.94亿元;以目前股价模拟测算,投资增值率近10倍。其中,有205家公司为注册制下新上市公司,获得933家次创投机构投资,投资金额合计282亿元。
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